Was ist ein CFD?

Egal ob Long oder Short - mit CFDs können Sie auf
beiden Seiten profitieren! 
JETZT mit einstellbarer Margin.

Der CFD-Handel

Mit CFDs bieten wir Ihnen die optimale Möglichkeit sämtliche Basiswerte wie Aktien, Indizes, Rohstoffe, ETFs, Währungen (Forex) und Zinsprodukte mit geringem Kapitaleinsatz zu handeln. Denn Sie kaufen nicht den Basiswert direkt, profitieren aber trotzdem nahezu 1:1 von dessen Entwicklung.

So bieten CFDs die einfachste Möglichkeit, Wertpapiere mit Hebel zu handeln.

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flatex-Kunde?

Dann klicken Sie nachfolgend auf den Button und beantragen Sie jetzt die Freischaltung für den CFD-Handel:

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CFD-Webinare

Für alle, die sich näher mit CFDs beschäftigen möchten oder einfach nur weitere Informationen benötigen, bieten unsere kostenlosen CFD Webinare not-
wendige Hinweise und nützliche Tipps. Der Vorteil eines Webinars liegt darin, dass Sie bequem von zu Hause am Computer die Inhalte mitverfolgen können.

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Handel

Jede Handelsplattform hat Ihr eigenes "Look & Feel". Lernen Sie die grund-
legenden Funktionen sowie die einzelnen Ordertypen der CFD-Handelsplattform kennen.
Verschaffen Sie sich einen Überblick!

 

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Leistungen des CFD-Handels

Ihr Zugang zur ganzen Welt des Tradings über EINEN Broker: Aktien, Options-
scheine, Zertifikate, Fonds, ETFs, Anleihen und CFDs . Sie wählen zum Zeitpunkt der Anlageentscheidung, ob Kassamarkt oder Terminmarkt und welches Wertpapier oder welchen CFD Sie handeln wollen.

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Anmeldung zum CFD-Demo-Konto

Jetzt 14 Tage kostenlos testen. Mit unserem CFD-Demo-Konto lernen Sie spielend die Welt der CFDs kennen. Melden Sie sich an und testen Sie den CFD-Handel kostenlos, unverbindlich und ohne Risiko aber unter realen Bedingungen mit 10.000 Euro Spielgeld.

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Konditionen

Auf dieser Seite werden alle Konditionen zum CFD-Handel aufgeführt. Die Instrumentenliste finden Sie hier:
CFD-Instrumentenliste.

Die konto- und depotführende Bank für flatex-Kunden ist die biw Bank für Investments und Wertpapiere AG.
Das Konto und das Depot werden generell kostenfrei geführt. Market-Maker für den CFD-Handel ist die deutsche Wertpapierhandelsbank CeFDex GmbH mit Sitz in Frankfurt. Weitere Informationen finden Sie hier.

Definition CFD:

Ein Contract for Difference (CFD), zu deutsch: Differenzkontrakt, ist ein laufzeit-
unbeschränktes Differenzgeschäft, das es erlaubt, mit den Preisveränderungen von Aktien, Rohstoffen, Indizes, ETFs, Zinsprodukten oder Währungen spekulieren zu können, ohne diese selbst besitzen zu müssen.

Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis des CFDs ergibt den Gewinn oder Verlust. Differenzkontrakte gehören somit zur Gruppe der derivaten Finanzinstrumente.

CFDs sind zu vergleichen mit anderen gängigen Derivaten wie Optionsscheinen und Hebelzertifikaten. Im Vergleich zu diesen Derivaten, treten CFDs jedoch deutlich transparenter und wesentlich einfacher in Erscheinung. So liegt der Vorteil von CFDs gegenüber anderen Derivaten darin, dass sie sich nicht nur auf den Preis des Basiswertes beziehen, sondern diesen nahezu 1:1 widerspiegeln. Ob Aktie, Index, Rohstoff oder Anleihe, der sich darauf beziehende CFD notiert immer nahezu auf der gleichen Höhe seines Basiswertes und vollzieht dessen Kursveränderungen nach. Sofern es sich bei dem jeweiligen Basiswert, auf den sich der CFD bezieht, um einen weniger liquiden Wert handelt oder zu bestimmten Zeiten die Liquidität am Basismarkt nicht gegeben ist, so kann es bei einem Market- oder Stopp-Market-Auftrag dazu kommen, dass der Auftrag zu einem abweichenden Kurs, als in Level 1 angezeigt, ausgeführt wird. CFDs besitzen keine Swapaufschläge, Zeitwertverlust und Laufzeit-begrenzung und bieten somit eine optimale Preistransparenz.

Der Kauf eines Aktien-CFDs (=long) ersetzt die physisch zu Grunde liegende Aktie, was die Rentabilität betrifft und bietet dem Inhaber alle Vorteile, die eine Wertsteigerung der Aktie mit sich bringt. Er gibt ihm jedoch nicht das Recht, die zu Grunde liegenden Aktien zu erwerben. Ein Halter eines Aktien-CFDs hat demzufolge keine Aktionärs-
rechte. Der Verkauf eines Aktien-CFDs (=short) bietet dem Inhaber alle Vorteile, die ein Wertverlust der Aktien mit sich bringt, jedoch wird in keinem Fall die Aushändigung der zu Grunde liegenden Aktien verlangt.

Das CFD-Handelsmodell

Die flatex GmbH vermittelt als Anlagevermittler über ihre Website www.flatex.de u.a. Contracts for Difference (CFD). Bei dem über flatex vermittelten CFD-Handel liegt folgendes Modell zugrunde:

Konto- und Depotführung
biw Bank für Investments und Wertpapiere AG
Kommission
Index-, Rohstoff-, Währungs- 
und Zinsfuture-CFDs 
Kommission
Aktien- und ETF-CFDs1
Finanzierungskosten
für Long-Positionen Overnight3
Finanzierungskosten
für Short-Positionen Overnight2+3
0,00 € 0,00 €

0,05 %, 
mind. 5,00 €

2,25 % 2,25 %

1)
2)
3)
Bezogen auf das jeweils gehandelte (=gehebelte) Volumen
Tatsächlich anfallende Leihegebühren können zusätzlich berechnet werden.
Wird eine Position in Aktien-, ETF-, Index-, Rohstoff-, Zins- und Währungs-CFDs über Nacht (über den jeweiligen Handelsschluss hinaus) gehalten, fallen Finanzierungskosten in Höhe von 2,25 % bzw. für Währungs-CFDs: siehe Liste Finanzierungszinssätze für CFDs auf Währungen bezogen auf das gehebelte Volumen an, da Ihnen das Kapital finanziert wird.

Mehr erfahren

Vorteile & Risiken

Der Handel mit CFDs hat insbesondere gegenüber dem Handel mit Optionsscheinen und Hebelzertifikaten viele Vorteile. Da es sich bei CFDs auch um derivative Produkte handelt, gibt es beim Handel mit CFDs aber auch Risiken.

Vorteile beim CFD-Handel

An steigenden und fallenden Kursen verdienen

CFDs bieten Ihnen die Möglichkeit sowohl Long als auch Short zu gehen. Diese Eigenschaft stellt gleichzeitig den wichtigsten Vorteil dar, da Sie so an steigenden wie auch an fallenden Kursen verdienen können. Anders ausgedrückt: Sie können CFDs in Erwartung steigender Kurse kaufen, dadurch long gehen, und später zu einem höheren Kurs wieder verkaufen. Und Sie können CFDs in Erwartung fallender Kurse erst verkaufen, also short gehen, um sie dann später zu einem tieferen Kurs zurück zu kaufen.

Keine Volatilitätseinflüsse

CFDs sind transparente Derivate, deren Kurse nahezu 1:1 die Kurse der zugrundeliegenden Basiswerte widerspiegeln. Als CFD-Trader profitieren Sie also zu 100% an der Kursveränderung des zugrunde liegenden Basiswerts. Im Gegensatz dazu werden die Kurse von anderen Derivaten wie Optionsscheinen und Hebelzertifikaten von den ausgebenden (=emittierenden) Finanzunternehmen unter Berücksichtigung von Laufzeit und Volatilität gestellt.

Keine Laufzeitbegrenzung

Im Gegensatz zu den meisten anderen Derivaten können Sie CFDs bei richtigem Geld- und Risiko-Management über mehrere Wochen, Monate oder gar Jahre halten.

Keine weiteren Einstellungen wie Laufzeit, Omega, Emittent usw.

Den für Sie passenden Optionsschein oder das Hebelzertifikat müssen Sie unter tausenden von Produkten unter Berücksichtigung von Laufzeit, Omega, Volatilität, Emittent, Delta, etc. suchen. Beim CFD handeln Sie ganz einfach auf den zugrundeliegenden Basiswert.

Sekundenschnell auf Realtime-Kurse handeln

Mit CFDs handeln Sie direkt auf den Kurs des zugrundeliegenden Basiswertes.

Keine Ordergebühren (außer bei Aktien-CFDs und ETF-CFDs)

Beim Handel mit CFDs auf Indizes, Rohstoffe, Währungen und Zinsprodukte entfallen die vom Wertpapierhandel bekannten An- und Verkaufsgebühren. Einzig beim Handel mit Aktien- und ETF-CFDs wird eine geringe Ordergebühr fällig.

Mit niedrigem Kapitaleinsatz ein höheres Volumen handeln

Beim Handel mit CFDs kaufen Sie nicht den Basiswert, sondern hinterlegen eine sogenannte Sicherheitsleistung (=Margin). Dazu wird ein geringer Anteil Ihres Cash-Bestandes geblockt. Bei Index-CFDs liegt die benötigte Sicherheitsleistung in der Regel bei 2%, bei Aktien-CFDs bei 5%. Dadurch hebeln Sie Ihr eingesetztes Kapital je nach CFD bis zum 100-fachen.

Höhere Transparenz als herkömmliche Derivate

Grundsätzlich befinden sich Optionsscheine, Zertifikate und CFDs auf der gleichen hohen Risikostufe, CFDs bieten Ihnen jedoch wesentlich mehr Transparenz bei der Preisbildung und Freiraum in der Gestaltung Ihrer Positionierung und Ihrer Handelsstrategie. Ihnen werden hier keine „abgepackten“ Kontrakte oder Zertifikate vorgegeben.

Hebelwirkung ohne optionalen Charakter

CFDs besitzen keinen optionalen Charakter, wie z.B. Optionsscheine. Sie müssen sich also nicht den Kopf über den richtigen Strike-Preis zerbrechen oder sich Sorgen über einen möglichen Wertverlust auf der Zeitachse machen. Es verhält sich also so, als ob Sie das Wertpapier an der Börse kaufen, allerdings mit einem festen Hebeleffekt.

Einstellbare Margin

Hinterlegen Sie für Ihre Positionseröffnung eines CFDs nur einen von Ihnen definierten Prozentsatz als Margin, über einen einfach bedienbaren Hebel. Damit optimieren Sie Ihren Kapitaleinsatz und Ihre Renditechancen. Diese Funktion steht Ihnen ausschließlich im neuen Frontend des flatex CFD-Traders zur Verfügung. 

Nachteile beim CFD-Handel

Verlustrisiken und Nachschußpflicht

Zu den besonderen Eigenschaften von CFDs zählt die unter Umständen recht hohe Hebelwirkung. Bei einem Kapitaleinsatz von 1.000 EUR und einer zum Beispiel 10-prozentigen Margin-Anforderung können Sie eine Position mit einem Handelsvolumen von 10.000 EUR eröffnen. Bei einem Kursanstieg von 5 Prozent steigt der Wert Ihrer Position auf insgesamt 10.500 EUR. Somit hätten Sie mit einem Einsatz von 1.000 EUR einen Gewinn in Höhe von 500 EUR erzielt. Umgekehrt kann der Markt aber auch gegen Sie laufen und Ihnen einen Verlust in gleicher Höhe bescheren. Die Hebelwirkung kann je nach Marktentwicklung bis zum Totalverlust Ihres eingesetzten Kapitals oder im schlimmsten Fall sogar zu einer Nachschusspflicht in unbegrenzter Höhe führen. Dieses Risiko besteht insbesondere bei Positionen, die über Nacht gehalten werden, da der Kurs des Basiswertes, den Sie handeln, zu Handelsbeginn des folgenden Tages stark vom Schlusskurs des Vortages abweichen kann und so ein Schließen der Position nicht mehr rechtzeitig möglich ist.

Finanzierungskosten durch Halten einer Position über Nacht

Beim Halten einer Position in CFDs über Nacht werden Ihnen Finanzierungskosten in Höhe von 2,25 % auf das gehebelte Kapital berechnet, da der CFD-Broker dieses für Sie finanziert.

Die Risiken von CFDs entsprechen grundsätzlich denen der Basiswerte, auf die sie sich beziehen.

Da sich der Kurs des CFDs genau so entwickelt wie der Kurs des zugrundeliegenden Basiswertes wirken sich fundamentale und charttechnische Einflüsse auf den Basiswert ebenso aus wie auf den CFD.

Durch den Hebel sind die Risiken höher als im Basiswert

Die Kursbewegung eines CFDs ist identisch mit der Kursbewegung des zugrundeliegenden Basiswertes. Die Auswirkung auf Ihr eingesetztes Kapital ist jedoch aufgrund des Hebels um ein Vielfaches höher.

Ausführung zu einem volumengewichteten Durchschnittskurs

Markttiefe ist an einem Finanzmarkt gegeben, wenn bedingt durch ein entsprechendes Angebot Kauf- und Verkaufspreise in zeitlich kurzen Abständen gestellt werden. Zusätzlich zum zuletzt zustande gekommenen Preis und dem Volumen beim Bezug von real time Daten wird auch die Markttiefe entsprechend angezeigt.

Es werden die jeweils bis zu zehn besten Bids und Asks des Orderbuches sowie die dazu gehörigen Volumina angezeigt. Ein liquider Markt ist gekennzeichnet durch eine große Markttiefe und damit eine ausreichend hohe Zahl von Marktakteuren. Zu bestimmten Zeiten und in illiquiden Werten ist dies oftmals nicht gegeben.

Die vom Market Maker gebildeten Kurse berücksichtigen diese Markttiefe. Die Kurse richten sich somit auch nach dem verfügbaren Volumen des Referenzmarktes zu den jeweiligen Kursen. Der Market Maker bildet also auch insoweit Kurse und Volumen des Referenzmarktes ab. Die Market Maker Kurse können daher aber auch von den anderweitig am Markt ausgewiesenen Kursen -ohne Markttiefen- geringfügig abweichen.

Sofern es sich bei dem jeweiligen Basiswert, auf den sich der CFD bezieht, um einen weniger liquiden Wert handelt oder zu bestimmten Zeiten die Liquidität am Basismarkt nicht gegeben ist, so kann es bei einem Market- oder Stopp-Market-Auftrag dazu kommen, dass der Auftrag zu einem abweichenden Kurs, als in Level 1 angezeigt, ausgeführt wird.

Dies kann für Sie bedeuten, dass es bei einer Ausführung in der Markttiefe zu einem wirtschaftlich ungünstigeren volumengewichteten durchschnittlichen Ausführungspreis (Volume Weighted Average Price/VWAP) kommen kann.

Währungsrisiken

CFDs deren Basiswert in einer nicht Euro-Währung gehandelt wird unterliegen zusätzlich den entsprechenden Währungsrisiken.

Leistungen im CFD-Handel

Ob am stationären Heim-PC, am Laptop oder unterwegs mobil – der CFD-Handel ist mit all seinen Facetten auf verschiedene Wege möglich.

Die Leistungen im CFD-Handelsangebot von flatex sind vielfältig. Unser Partner, ein deutscher CFD-Market Maker, ermöglicht Ihnen über eine professionelle CFD-Handelsplattform den Handel von CFDs auf Aktien, Indizes, ETFs, Rohstoffen, Währungen und Zinsprodukten. Wenn Sie unterwegs sind, können Sie Ihre CFDs auch über eine App mit Ihrem iPhone handeln. Und wenn Sie Ihr Risiko begrenzen wollen, dann entscheiden Sie sich einfach für Garantie+. Mehr dazu erfahren Sie in diesem CFD-Bereich.

Alle Leistungen auf einen Blick

  • biw Bank für Investments und Wertpapiere AG als konto-
    und depotführende Bank
  • Deutscher CFD-Market-Maker
  • Nur eine Konto- und Depoteröffnung mit einmaligem Legitimationsverfahren
  • Möglichkeit jederzeit zwischen CFD-Handelskonto mit/ohne Verlustbegrenzung zu wechseln
  • Günstiger Handel von Aktien-CFDs
  • Einstellbare Margin
  • Handel von CFDs, Forex, Aktien, Zertifikaten, Optionsscheinen, Fonds, ETFs und Anleihen über eine einzige Kontoverbindung
  • Gebührenfreier Handel von Index-, Rohstoff-, Zins- und Währungs-CFDs
  • Kostenlose CFD-Handelsplattform mit Chart-Tool, Nachrichtenticker und Realtime-Kursen (mehr Infos)
  • Kostenlose iPhone-Applikation für mobilen CFD-Handel (mehr Infos)
  • Kostenloser Währungsschutz bei CFDs auf Rohstoffe, Indizes und FX-Kurse (mehr Infos)

Neu bei flatex: Garantie+

Sie können zwischen einem CFD-Handelskonto mit oder ohne Verlustbegrenzung wählen.

Das CFD-Handelskonto mit Verlustbegrenzung ("CFD Garantie+") gewährleistet Ihnen, dass ein möglicher Verlust auf das Kapital beschränkt ist, das auf dem CFD- Handelskonto zur Verfügung steht. Somit entfällt das Risiko einer eventuellen Nachschuss-
pflicht. Das bedeutet, Sie können nie mehr als das auf dem CFD-Handelskonto eingesetzte Kapital verlieren. Bei diesem Konto-
modell muss für jedes handelbare Instrument 20% Margin hinterlegt werden.

Mit diesem Formular können Sie Ihr CFD-Handelskonto umstellen.

CFD-Handel mit dem iPhone

Über das kostenlos erhältliche "Börse"-App haben Sie die Möglichkeit, CFDs auch über das iPhone zu handeln.

Um mehr über die CFD-Handelsfunktion in der “Börse”- App zu erfahren, klicken Sie einfach auf den nachfol- genden Link und verschaffen Sie sich mit unserer ausführlichen bebilderten Tour einen ersten Eindruck. Natürlich ist es neben dem CFD-Handel auch möglich, Ihre herkömmlichen Wertpapierorders abzusetzen und Ihre persönlichen Watchlisten zu verwalten. 

Zur Übersicht: CFD-Handel mit dem iPhone

CFD-Handelsplattform

Mit unserer kostenfreien CFD-Handelsplattform können Sie einfach, schnell und effektiv CFDs handeln. Den Zugang erhalten Sie automatisch mit Ihrer Freischaltung zum CFD-Handel über den Kunden-Login.

  • Kostenlose Realtime-Push-Kurse
  • Anzeige von Markttiefe und zugehörigem Volumen
  • Kostenloses Chartmodul mit Realtime-Push-Charts und zahlreichen Analysemöglichkeiten
  • Kostenlose Realtime-Nachrichten und Filter nach definierbaren Selektionskriterien
  • Anlegen eigener Watchlisten und Favoriten
  • Anlegen individueller Tradingbildschirme
  • Handeln direkt aus dem Chart
  • Auswertung Ihres Handelns mittels Datenexport in Excel
  • Setzen von Preisalarmen
  • Webbasierte Anwendung mit Zugriff auch von unterwegs
  • Viele weitere Funktionen

Erfahren Sie mehr über die CFD-Handelsplattform 

CFD-Instrumentenliste

Übersicht aller bei flatex handelbaren CFDs

CFD-Instrumentenliste mit allen handelbaren Aktien-, Index-, Rohstoff-, FX- und Zinsfuture-, ETF-CFDs sowie allen Margin-Prozentsätzen.

Bitte beachten Sie, dass sich die handel-
baren Instrumente in unregelmäßigen Abständen verändern. Um ein Arbeiten
mit veralteten Daten zu vermeiden, sollten
Sie vor jedem Handel die aktuellste Liste abrufen.

Download: CFD-Instrumentenliste

Übersichtsliste Sektoren-CFDs

Alle handelbaren europäischen Sektoren-CFDs

Alle handelbaren europäischen Sektoren-CFDs vom Automobil-Sektor bis hin zum Telekommunikations-Sektor in der Übersicht.

Bitte beachten Sie, dass sich die handel-
baren Sektoren-CFDs in unregelmäßigen Abständen verändern. Um ein Arbeiten
mit veralteten Daten zu vermeiden, sollten
Sie vor jedem Handel die aktuellste Liste abrufen.

Download: Übersicht Sektoren-CFDs

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