Was ist eine Dividende? Einfach erklärt

• Dividenden sind eine Form der Gewinnausschüttung, die von Unternehmen an ihre Aktionäre gezahlt wird.
• Die Höhe der Dividende wird in der Regel vom Unternehmen festgelegt und kann je nach Gewinnsituation, Unternehmenspolitik und anderen Faktoren variieren.
• Dividenden sind steuerpflichtig. Sie gelten als Kapitalerträge.

Es gibt keine feste Regel, wann Unternehmen ihre Dividenden ausschütten müssen. Es liegt im Ermessen der Unternehmensleitung, die Höhe der Dividende festzulegen und den Zeitpunkt der Auszahlung zu bestimmen. Häufig werden Dividenden jährlich oder quartalsweise ausgeschüttet. 

Viele Unternehmen geben die Zahlungstermine für ihre Dividenden im Voraus bekannt. Dies wird auch als "Ex-Dividenden-Tag" (kurz "Ex-Tag " oder "Ex-Dividendendatum") bezeichnet, der den Tag angibt, an dem der Aktienkurs eines Unternehmens um den Wert der Dividende reduziert wird. In der Regel erfolgt die Auszahlung der Dividenden einige Wochen nach dem Ex-Dividenden-Tag. Die Dividenden werden für gewöhnlich automatisch auf die Konten der Aktionäre gutgeschrieben, sofern sie bei einem Broker oder einer Depotbank registriert sind. Ein Aktionär muss die Aktie vor dem Ex-Tag besitzen, um Anspruch auf die Dividende zu haben.

Nicht alle Unternehmen schütten Dividenden aus. Insbesondere junge Unternehmen oder Unternehmen in Wachstumsphasen reinvestieren oft ihren Gewinn, um das Wachstum des Unternehmens voranzutreiben. In solchen Fällen erhalten die Aktionäre keine Dividenden, sondern profitieren von einem potenziellen Kursanstieg der Aktie. 

Vorteile:

• Einkommensquelle:
  Dividenden stellen eine regelmäßige Einkommensquelle für Aktionäre dar, insbesondere für langfristige Investoren, die auf stabile Erträge aus ihren Anlagen angewiesen sind.
• Teilhabe am Unternehmenserfolg:
  Durch Dividenden können Aktionäre am Gewinn des Unternehmens teilhaben und direkt von dessen Erfolg profitieren.
• Stabilität und Vertrauen:
  Unternehmen, die regelmäßig Dividenden ausschütten, signalisieren oft Stabilität und Vertrauen in ihre finanzielle Lage. Dies kann das Vertrauen der Anleger stärken und das Interesse potenzieller Investoren wecken. 

Risiken:

• Abhängigkeit von Unternehmensgewinnen:
  Dividenden sind abhängig von den Gewinnen des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen Verluste erleidet oder weniger Gewinn erzielt als erwartet, kann dies zu Kürzungen oder Aussetzungen von Dividenden führen.
• Kursverluste:
  Manchmal können Unternehmen den Aktienkurs nach der Ausschüttung von Dividenden anpassen. Dies kann zu einem Kursrückgang führen und den Gesamtwert der Anlage beeinflussen.
• Abschlag am Ausschüttungstag:
  Am Tag der Ausschüttung sinkt der Aktienkurs um den Betrag der Dividende. Der Gewinn bleibt jedoch gleich. 

Dividenden werden an die Aktionäre eines Unternehmens ausgezahlt. Anspruch haben allerdings nur Aktionäre, die vorm Ex-Dividendentag im Besitz der Aktien sind. Die Höhe der Dividende hängt von der Anzahl der Aktien ab, die ein Aktionär besitzt.

Unternehmen legen einen Dividendenbetrag pro Aktie fest. Allerdings können Unternehmen verschiedene Klassen von Aktien haben, die unterschiedliche Rechte und Privilegien beinhalten. In einigen Fällen haben nur bestimmte Aktienklassen das Recht auf Dividendenausschüttungen, während andere Aktienklassen davon ausgeschlossen sind. Dies hängt von den Statuten des Unternehmens und den Bedingungen der ausgegebenen Aktien ab.

Wollen Sie in eine Aktie investieren, die Dividenden ausschüttet, sollten Sie also unbedingt den Ex-Tag kennen und rechtzeitig planen. Bei flatex können Sie eine Order in Sekundenschnelle bequem mit dem flateXSecure TAN-Verfahren freigeben. 

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Die Entscheidung, Dividenden auszuschütten, liegt in der Verantwortung der Unternehmensleitung und wird den Aktionären in der Hauptversammlung zur Abstimmung gegeben. Unternehmen müssen auch rechtliche und regulatorische Anforderungen in Bezug auf Dividendenausschüttungen erfüllen. 

Dividenden werden in der Regel ausgezahlt, wenn ein Unternehmen Gewinne erzielt. Sie können immer wieder unterschiedlich hoch ausfallen.

Liquiditätsdividende
Es gibt jedoch auch Situationen, in denen Unternehmen Dividenden ausschütten, obwohl sie Verluste verzeichnen. Dies geschieht normalerweise, wenn ein Unternehmen über ausreichende Reserven oder liquide Mittel verfügt und die Dividendenzahlung als positives Signal an die Aktionäre und den Markt senden möchte. Solche Dividendenzahlungen werden oft als "Liquiditätsdividenden" bezeichnet. 

Sonderdividende 
In einigen Fällen können Unternehmen auch Sonderdividenden ausschütten. Diese werden zusätzlich zu den regulären Dividenden gezahlt und können auf außergewöhnliche Ereignisse wie den Verkauf von Vermögenswerten, außerordentliche Gewinne oder außergewöhnliche finanzielle Erfolge zurückzuführen sein. Wie Sie sehen gibt es verschiedene Arten von Dividenden, die von Unternehmen verwendet werden können, um ihre Gewinne an die Aktionäre weiterzugeben. Hier sind einige weitere Arten von Dividenden: 

Bardividenden
Das ist die am häufigsten vorkommende Art von Dividenden. Bei Bardividenden zahlt das Unternehmen den Aktionären den Dividendenbetrag in bar aus. Die Aktionäre erhalten einen bestimmten Geldbetrag pro Aktie. 

Aktiendividenden (Stockdividende)
Bei Aktiendividenden erhalten die Aktionäre zusätzliche Aktien des Unternehmens anstelle einer Barauszahlung. Das Unternehmen gibt neue Aktien aus und verteilt sie proportional an die bestehenden Aktionäre. Dadurch erhöht sich die Anzahl der ausstehenden Aktien, aber der Anteil der Aktionäre am Unternehmen bleibt gleich.

Sachdividenden
Bei Sachdividenden erhalten Aktionäre keine Barzahlung oder zusätzliche Aktien, sondern Sachwerte oder andere Vermögenswerte des Unternehmens. Dies kann beispielsweise in Form von Produkten, Dienstleistungen oder Beteiligungen an Tochterunternehmen erfolgen. 

Die Dividendenrendite ist eine Kennzahl, die das Verhältnis zwischen der ausgeschütteten Dividende und dem Aktienkurs misst und die Rentabilität einer Aktieninvestition bewertet. Die Dividendenrendite wird als Prozentsatz ausgedrückt.

Die Berechnung der Dividendenrendite erfolgt, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und das Ergebnis mit 100 multipliziert. Die Formel lautet:

Dividendenrendite = (Dividende pro Aktie / Aktienkurs) * 100 

Ein Beispiel: Wenn eine Aktie eine Dividende von 2 Euro pro Aktie ausschüttet und der aktuelle Aktienkurs bei 50 Euro liegt, beträgt die Dividendenrendite 4 %:

(2 Euro / 50 Euro) * 100 = 4 %

Die Dividendenrendite kann je nach Unternehmen, Branche und Wirtschaftslage variieren und sollte nicht isoliert betrachtet werden. Sie sollte im Kontext anderer Kennzahlen und Fundamentaldaten des Unternehmens analysiert werden. Darüber hinaus sollte beachtet werden, dass Unternehmen ihre Dividendenpolitik ändern können. Eine hohe Dividendenrendite in der Vergangenheit garantiert nicht unbedingt eine hohe Rendite in der Zukunft. 

Hier sind einige Informationen zur Besteuerung von Dividenden in Deutschland:

• In Deutschland unterliegen Dividenden der Abgeltungsteuer, die derzeit 25 % beträgt. Auf diese 25 % werden zusätzlich noch einmal 5,5 % Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer erhoben.
• In Deutschland gibt es einen jährlichen Steuerfreibetrag für Kapitalerträge. Dividenden innerhalb dieses Freibetrags (Sparerpauschbetrag) werden nicht besteuert, sofern ein in ausreichender Höhe vorliegender Freistellungsauftrag hinterlegt ist.

Bei der Besteuerung von Dividenden gibt es auch Unterschiede zwischen Privatanlegern und institutionellen Anlegern. Des Weiteren können Quellensteuern entstehen für Aktionäre mit einem abweichenden steuerlichen Wohnsitzland als dem des Unternehmens. Die Höhe der Quellensteuer kann je nach Land und Vertragslage zwischen den Ländern variieren. Manche Länder haben Doppelbesteuerungsabkommen, die verhindern sollen, dass Dividenden zweimal besteuert werden, sowohl im Land des Unternehmens als auch im Land des Aktionärs. Es ist wichtig zu beachten, dass sich Steuergesetze ändern können und individuelle Umstände variieren können. Es wird empfohlen, einen Steuerberater oder eine steuerliche Fachkraft zu konsultieren, um genaue und aktuelle Informationen zur Besteuerung von Dividenden in Deutschland oder Österreich zu erhalten.