Vorteile & Risiken

CFDs bieten Ihnen die Möglichkeit sowohl Long als auch Short zu gehen. Diese Eigenschaft stellt gleichzeitig den wichtigsten Vorteil dar, da Sie so an steigenden wie auch an fallenden Kursen verdienen können. Anders ausgedrückt: Sie können CFDs in Erwartung steigender Kurse kaufen, dadurch long gehen, und später zu einem höheren Kurs wieder verkaufen. Und Sie können CFDs in Erwartung fallender Kurse erst verkaufen, also short gehen, um sie dann später zu einem tieferen Kurs zurück zu kaufen.

CFDs sind transparente Derivate, deren Kurse nahezu 1:1 die Kurse der zugrundeliegenden Basiswerte widerspiegeln. Als CFD-Trader profitieren Sie also zu 100% an der Kursveränderung des zugrunde liegenden Basiswerts. Im Gegensatz dazu werden die Kurse von anderen Derivaten wie Optionsscheinen und Hebelzertifikaten von den ausgebenden (=emmittierenden) Finanzunternehmen unter Berücksichtigung von Laufzeit und Volatilität gestellt.

Im Gegensatz zu den meisten anderen Derivaten können Sie CFDs bei richtigem Geld- und
Risiko-Management über mehrere Wochen, Monate oder gar Jahre halten.

Den für Sie passenden Optionsschein oder das Hebelzertifikat müssen Sie unter tausenden von Produkten unter Berücksichtigung von Laufzeit, Omega, Volatilität, Emittent, Delta, etc. suchen. Beim CFD handeln Sie ganz einfach auf den zugrundeliegenden Basiswert.

Mit CFDs handeln Sie direkt auf den Kurs des zugrundeliegenden Basiswertes.

Beim Handel mit CFDs auf Indizes, Rohstoffe, Währungen und Zinsprodukte entfallen die vom Wertpapierhandel bekannten An- und Verkaufsgebühren. Einzig beim Handel mit Aktien-CFDs wird eine geringe Ordergebühr fällig.

Beim Handel mit CFDs kaufen Sie nicht den Basiswert, sondern hinterlegen eine sogenannte Sicherheitsleistung (=Margin). Dazu wird ein geringer Anteil Ihres Cash-Bestandes geblockt. Bei Index-CFDs liegt die benötigte Sicherheitsleistung in der Regel bei 2%, bei Aktien-CFDs bei 5%. Dadurch hebeln Sie Ihr eingesetztes Kapital je nach CFD bis zum 100-fachen.

Grundsätzlich befinden sich Optionsscheine, Zertifikate und CFDs auf der gleichen hohen Risikostufe, CFDs bieten Ihnen jedoch wesentlich mehr Transparenz bei der Preisbildung und Freiraum in der Gestaltung Ihrer Positionierung und Ihrer Handelsstrategie. Ihnen werden hier keine „abgepackten“ Kontrakte oder Zertifikate vorgegeben.

CFDs besitzen keinen optionalen Charakter, wie z.B. Optionsscheine. Sie müssen sich also nicht den Kopf über den richtigen Strike-Preis zerbrechen oder sich Sorgen über einen möglichen Wertverlust auf der Zeitachse machen. Es verhält sich also so, als ob Sie das Wertpapier an der Börse kaufen, allerdings mit einem festen Hebeleffekt.

Eine attraktive Eigenschaft ist die Hebelwirkung der CFDs. Eine z.B. 10%ige Margin-Forderung des zugrundeliegenden Basiswertes erlaubt Ihnen, mit einem Kapitaleinsatz von € 10.000 eine Position zu eröffnen die € 100.000 wert ist. Geht man davon aus, das der Wert des Basiswertes um 5% steigt, steigt der Wert Ihrer Position auf € 105.000. Dabei hätten Sie bei einem Einsatz von € 10.000 einen Gewinn von € 5.000 erzielt. Ebenso ist es aber möglich, daß sich der Kurs entgegen Ihrer Marktmeinung entwickelt, und es zu einem Kursverlust von 5% kommt. In diesem Fall hätten Sie einen Verlust von € 5.000 zu verbuchen. In sogenannten Fast Markets, also Marktereignisse mit schnellen großen Kursbewegungen, kann diese Hebelwirkung im schlimmsten Fall auch zum Totalverlust führen oder sogar eine Nachschußpflicht verursachen. Das gleiche gilt bei Positionen, die über Nacht gehalten werden, wenn am nächsten Handelstag der Basiswert mit einem großen Kurssprung (Gap) eröffnet und ein Schließen der Position nicht mehr rechtzeitig möglich ist.

Beim Halten einer Long-Position in CFDs über Nacht werden Ihnen Finanzierungskosten in Form von Zinsen berechnet, da der CFD-Broker das Kapital für Sie finanziert. Für die Zinsberechnung orientiert man sich üblicherweise am Tagesgeldsatz (z.B: EONIA = Euro Overnight Index Average). Je nach CFD-Broker setzen sich die Finanzierungskosten aus dem Tagesgeldsatz und einem internen Zinszusatz zusammen

Da sich der Kurs des CFDs genau so entwickelt wie der Kurs des zugrundeliegenden Basiswertes wirken sich fundamentale und charttechnische Einflüsse auf den Basiswert ebenso aus wie auf den CFD.

Die Kursbewegung eines CFDs ist identisch mit der Kursbewegung des zugrundeliegenden Basiswertes. Die Auswirkung auf Ihr eingesetztes Kapital ist jedoch aufgrund des Hebels um ein Vielfaches höher.